2023년에는 2개의 국제병원이 외국인 소유자의 손에 넘어가고 외국인 투자자의 베트남 제약회사 인수 물결이 일어나는 등 의료 및 제약 산업에서 많은 대규모 M&A 거래가 있었다.

 

외국인 투자자가 대형병원 2곳 인수

 

최근 국제 기업이 참여한 일련의 대규모 인수합병(M&A)은 베트남 의료 시장의 발전 잠재력을 보여주었다. 통계에 따르면 베트남의 의료 관광 가치는 약 20억 달러에 달하며 매년 30만 명 이상의 해외 방문객이 검사와 치료를 위해 찾고 있다.

 

2023년 의료 및 제약 산업에서 가장 큰 M&A 거래는 싱가포르 톰슨 메디칼 그룹(Thomson Medical Group:TMG)이 호치민시에 본사를 둔 FV 병원을 인수한 것이다. 이는 2020년 이후 동남아시아 최대 규모의 헬스케어 인수이기도 하다.

 

거래액은 선불 3억5960만 달러와 FV 병원이 특정 성과 이정표를 달성하면 전달될 2180만 달러를 포함해 3억 8140만 달러에 달했다.

 

 

거래는 그룹 내부 자원과 금융 기관의 외부 차입을 통해 자금을 조달할 것이다. 거래는 베트남의 급성장하는 의료 시장의 중요성이 커지고 있음을 강조하는 것이라고 싱가포르 회사는 발표했다.

 

TMG의 키앗트 림 전무는 "FV 병원은 베트남에서 우리에게 전략적 발판을 제공하고, 빠르게 성장하는 베트남 시장에서 성장하고 미래의 투자에 집중할 수 있는 관문을 제공한다."라고 말했다.

 

판매 및 구매 계약 조건에 따라, TMG는 극동 의료 베트남 주식회사 (FEMV)를 모두 인수하기로 합의했다. FEMV는 베트남에서 220병상 규모의 다학제 고등 FV 병원과 1차 및 전문 클리닉 네트워크를 포함한 다양한 의료 시설을 운영하고 있다. FV 그룹이라고도 불리는 FEMV에는 현재 200명 이상의 베트남인 및 해외 주재원 의사를 포함하여 1천600명 이상의 직원이 있다. FV 병원은 2013년부터 호치민의 전통적인 업무 구역인 1구역의 중심부에서 FV 사이공 클리닉으로 알려진 외래 진료소를 운영해 왔다.

 

지난 10월, 호치민시에 본사를 둔 미국 국제 병원(AIH)은 싱가포르 억만장자 루춘융(Loo Chun Yong)의 Raffles Medical Group(RMG)과 포괄적인 전략적 파트너십 계약을 발표했다. 양측은 구체적인 가치를 공개하지 않았지만, 지난 7월 사빌스 베트남은 AIH의 가치를 4560만달러로 평가했다.

 

이 계약에 따라 10월부터 RMG는 AIH의 거버넌스와 운영에 참여하고 종양학 및 일반 외과와 같은 다수의 전문 서비스를 개발한다.

 

앞서 RMG는 AIH의 투자자인 미미 무역-서비스 회사의 주식 대부분을 매입할 것이라고 밝혔다. AIH 인수는 RMG가 베트남의 민간 의료 서비스에 대한 수요 붐으로부터 성장 기회를 포착하는 데 도움이 될 것이다. 동시에, 지역 사람들이 선택하는 고품질의 의료 및 의료 서비스 제공자가 되려는 RMG의 야망을 도울 것이다.

 

AIH는 입원 병상 120개와 직원 500여 명을 수용할 수 있는 규모로 2018년 공식 운영을 시작했다. 호치민시의 오랜 부동산 개발업체인 띠엔푸옥 그룹의 프로젝트이다.

 

제약 M&A의 '물결'

 

지난 8월 한국 제약그룹 동화약품이 390억원(약 3000만달러)을 들여 베트남 쭝손파마의 지분 51%를 사들였다. 이는 제약업계 최대 거래 금액으로 꼽힌다

 

동화는 오랫동안 자사에서 유통하는 다양한 제품을 통해 베트남 시장 진출을 더욱 깊게 하고자 했다. 동화는 베트남 내 한국산 비타민, 홍삼, 뷰티케어 제품에 대한 수요가 증가함에 따라 이들 제품의 판매를 확대할 계획이다.

 

쭝손파마는 베트남 의약품 시장에서 유명한 이름으로, 남부 지역 전역에 140개의 체인점이 있다. 이 브랜드는 1997년 의사 Truong Thanh Son과 약사 Truong Hoang Thanh Truc 부부에 의해 설립되어 처방약, 처방전 없이 살 수 있는 의약품, 보조식품, 화장품, 의료기기부터 헬스케어, 뷰티 제품까지 다양한 제품을 제공하고 있다. 쭝손파마는 2019년부터 연평균 46%씩 성장해 2022년 매출 13조5000억동(5억5476만달러)를 달성했다.

 

2023년 제약업계에서 주목할만한 또 다른 거래는 일본 ASKA 제약그룹이 하따이제약회사(Ha Tay Pharmaceutical JSC: DHT)의 소유권을 늘리기 위해 1800억동(740만달러)를 지출한 것이다. 거래가 완료되면 ASKA는 2680만 DHT 주식, 즉 정관 자본금의 거의 33%를 보유하게 된다. DHT는 첨단 제약 공장을 건설하는 데 780억동을 지출하고 재정적 자립도를 개선하고 재정적 압박을 줄이기 위해 나머지 1020억동을 은행 대출을 갚을 계획이다. 아울러 DHT 이사회는 외국인 지분율을 44.31%로 한시적으로 상한선을 결정했다.

 

1920년에 설립된 ASKA는 내과, 산부인과, 비뇨기과 제품을 전문적으로 공급하고 있으며 2020년 4월에는 국제사업부를 설립하여 해외시장 진출을 통한 성장과 발전을 도모하고 있다. 일본 제약사는 이번 거래의 목적이 국제 시장에서의 영업 확대를 위한 발사대로서 동남아시아에 거점을 마련하기 위한 것이라고 밝혔다. ASKA는 2021년 초 DHT 주식 660만주를 사들이는 거래를 성사시켜 이 제약회사의 지분 24.9%를 보유한 최대주주가 됐다.

 

지난 4월 폴란드의 아다메드파마(Adamed Pharma)는 닷비푸제약합작주식회사(DaviPharm)의 지분 100%를 인수했다고 발표했다. 이는 2023년 제약업계의 첫 번째 주요 M&A 거래로 여겨졌다.

 

거래 가치는 공개되지 않았지만, 회사의 감독 이사회 책임자인 말고르자타 아담키에비치 박사에 따르면 다비팜에 폴란드 그룹이 존재함으로써 회사가 베트남에서 가장 큰 의약품 제조업체 중 하나이자 저렴한 가격에 고품질 의약품을 제공하는 데 도움이 될 것으로 예상된다. 이전에는 아다메드 파마가 다비팜 주식의 70%를 보유하고 있었다.

 

1986년 폴란드에서 설립된 아다메드파마는 제약 및 생명공학 분야의 거인이다. 2022년 말까지 이 그룹은 폴란드에 2개의 제조 공장과 베트남에 1개의 제조 공장을 소유했으며 전 세계 많은 국가에서 200개 이상의 특허를 받았다.

 

다비팜(DaviPharm)은 베트남, 캄보디아, 필리핀 및 미얀마에 300개 이상의 의약품 제조업체이다. 남부 빈즈엉(Binh Duong) 지방에 연간 최대 12억정을 생산할 수 있는 공장을 소유하고 있다.

 

현지 유력 순위 및 조사업체인 베트남리포트는 2020년 베트남의 헬스케어 시장 규모는 162억 달러로 GDP의 6.0%를 차지했다고 밝혔다.   전체 보건 지출은 2017년 161억 달러에서 2021년에는 200억 달러 이상으로 증가했다. 2025년에는 233억 달러, 2030년에는 338억 달러에 이를 것으로 예상된다. 의약품 지출도 2021년에는 66억 달러 이상으로 증가했다.