주문을 유지하기 위해 기업은 파트너로부터 연체금을 수락하므로 미수금이 최대 수조 동에 달하는 부실채권으로 변할 위험이 있다.
은행은 부실채권에 직면할 뿐만 아니라 기업은 비즈니스 파트너나 고객으로부터 미수금을 부담하게 된다. 이는 기업이 서로 빌려주는 부채로, 상업 신용이라고도 한다. 그러나 현금 대신에 그들은 종종 이자를 받지 않고 상품이나 서비스를 빌린다.
무역 신용은 비즈니스에서 흔히 발생한다. 그러나 미수금이 늘어나 회수가 어려워지면 부실채권으로 변해 경영실적과 기업건전성에 큰 영향을 미치게 된다.
올해 1분기 코텍콘스(CTD)는 2023년 동기 대비 62% 이상 증가한 2조2천억동을 초과하는 대손을 기록했다. 이 중 대부분은 비엣스타컴퍼니(떤호앙민 산하), 사이공글로리(벤탄시장 맞은편 슈퍼 프로젝트 투자자), 민비엣컴퍼니(트리콘타워 투자자)에서 발생했다. 현재 CTD는 상기 대손의 약 58%에 대한 충당금을 마련해야 하는데, 이는 회수가 어렵다는 것을 의미한다.
같은 건설업계에서 호아빈(HBC)은 부실 단기 미수금에 대해 같은 기간의 두 배인 거의 2조4000억동을 적립하고 있다고 보고했다. 한편, 이 사업은 단기미수금 10조2천억 이상을 기록해 전체 자산의 70%를 차지했다. 건설 업계의 많은 기업들도 부실 부채에 직면해 있으며 부동산 시장이 "동결"되고 투자자들이 "돈이 부족"할 때 충당금으로 수조동을 적립해야 한다.
코텍콘스 대표는 건설 프로젝트의 평균 수명주기가 약 3년이라고 말했다. 따라서 회사가 이제 막 회복되고 부동산 시장이 위기에 빠지기 시작하는 시기인 2022년 이전에 체결된 프로젝트가 많아 부실채권이 늘어났다.
"부실 부채는 모든 기업이 직면해야 하는 부분이다. 코텍콘스는 재무와 사업 운영 능력에 영향을 주지 않고 부채를 효과적으로 통제할 수 있는 방법을 항상 갖추고 있다"라고 담당자는 말했다.
건설 그룹만 상업 신용에 부담이 있는 것이 아니라 철강, 화학, 섬유와 같은 제조 단위도 어려움에 직면해 있다. SMC 철강 가공 및 무역 회사의 부실 채권은 2023년 1분기보다 13배 많은 1조3000억동 이상이다. 탄콩 섬유 및 가먼트(TCM)도 같은 기간보다 178배 높은 710억동 이상의 단기 채권을 준비해야 했다.
항공 산업을 대표하는 베트남 공항공사(ACV)는 주로 베트남 항공, 비엣젯 항공, 대나무 항공, 태평양 항공의 부채를 준비하기 위해 거의 6조4천억동을 적립했다. 이 숫자는 같은 기간보다 4배나 높은 것이다.
세계 시장 점유율 1위 무역신용보험사 중 하나인 아트라디우스(Atradius)의 2023년 보고서에 따르면 베트남 기업들은 변화하는 비즈니스 환경에 적응하기 위해 B2B 고객(함께하는 기업 간)에 대한 이연 지급 매출 증대를 포함한 다양한 조치를 선제적으로 적용하고 있다.
신용판매는 전체 B2B 매출의 평균 67%로 전년 대비 21% 증가했다. 이는 아시아에서도 가장 높은 수준다(대륙 평균 51%). 주로 경쟁 우위를 유지하기 위해 송장 발행일로부터 평균 34일로 결제 조건이 완화된다. 연체 매출 증가는 대손 위험을 동반한다. 보고서에 따르면 연체의 주요 원인은 유동성 부족이다.
그러나 연체된 송장은 2022년 48%에 비해 베트남 전체 B2B 매출의 32%에만 영향을 미쳤다. 부실 채권은 크게 감소하여 전체 B2B 매출의 1%에 영향을 미쳤다.
베트남 아트라디우스(Atradius)의 부티득한 이사에 따르면, 경제 회복은 기업의 재무 상황에 긍정적인 영향을 미쳐 부채를 신속하게 상환하는 데 도움이 될 수 있다. 또한 기업은 엄격한 신용 정책과 위험 평가 조치를 적용하여 지불 시간을 단축할 수 있다.
아트라디우스는 기업들이 부채 추심에 더 많은 시간과 자원을 투자하고, 공급업체에 대한 지급을 연기하고, 발생할 수 있는 손실을 보상하기 위한 조항을 마련하는 등 다양한 조치를 취해 왔다고 지적했다. 일부는 위험을 최소화하기 위해 신용장(L/C), 팩토링 또는 무역 신용 보험 참여와 같은 은행 서비스를 사용한다.
또한 기업은 상품과 서비스를 제공하기 위한 계약을 체결하기 전에 자체 관리도 수행한다. 예를 들어, 코텍콘스(Coteccons)는 투자자의 재정 상태를 평가하고, 프로젝트와 자금 판매 및 수집 능력, 작업 과정에서 파트너의 문화를 알아보기로 했다.
