캐피탈랜드는 전통적인 부동산 사업인 동시에 효과적으로 운영되는 부동산 투자 신탁이라는 점에서 뛰어난 사례이다.
며칠 전 부동산투자신탁(REIT)으로 운영되는 VMI사가 억만장자 팜낫부엉으로부터 거액의 투자를 받았다. 즉, 빈그룹의 생태계는 부동산 사업을 병행하고 있지만 여전히 개인투자자들이 이들 프로젝트의 운영과 서비스 제공으로 수익을 낼 수 있는 상품을 보유하고 있다.
캐피털 랜드의 2개 독립 기업: 1개는 부동산 투자 관리, 쪼 다른 1개는 사유지 관련 부동산 개발
캐피탈랜드는 2000년 말에 설립된 싱가포르에 본사를 둔 기업이다. 부동산투자신탁펀드와 함께 종합개발, 쇼핑몰, 호텔, 오피스, 주택, 비즈니스파크 등이 폭넓게 집적된 아시아 대표 부동산 기업 중 하나다.
그룹은 현재 전 세계 267개 도시와 41개국에 1222개의 부동산을 소유하고 있으며, 이중 2개 주요 시장은 싱가포르와 중국이며 각각 2개국에 20개 소유건물과 46개의 무역센터가 있다.
또한, 그들은 자회사인 애스콧( Ascott) 리미티드를 통해 모텔, 호텔, 리조트 시장에 진출하여 전 세계 30개국에 790개 이상의 부동산을 보유하고 있다.
마지막으로 가장 중요한 것은 싱가포르, 중국, 베트남, 인도네시아에서 일련의 대형 프로젝트가 있는 주택 투자 부문이다.
현재 캐피털랜드는 부동산 투자관리 전문회사인 캐피털랜드 인베스트먼트와 사유지와 관련된 부동산 개발을 전문으로 하는 캐피털랜드 개발이라는 두 개의 독립된 회사로 분할되어 있다.
베트남에서는 이 형태가 비교적 새로운 형태이지만, 세계적으로는 캐피털랜드 회사가 두 형태와 병행하여 운영되어 꽤 많은 성공을 거두었다.
캐피털랜드의 생태계(이미지: 캐피털랜드)
지금까지 캐피털랜드의 부동산투자펀드는 영국, 미국, 호주, 싱가포르 등 4개 선진국 시장에서 228개의 자산을 보유하고 있으며, 운용 중인 총자산은 163억 싱가포르달러(SGD)에 달하고 고객은 1600명에 달한다.
이 펀드의 투자 자산은 대부분 싱가포르(전체 포트폴리오의 61%)에 분산돼 있으며, 주로 부동산 사업(48%)과 물류(23%)를 중심으로 하고 있다.
베트남의 캐피탈랜드
베트남에서 캐피탈랜드는 호찌민시 1구역과 2구역에 파이포 레인( Faifo Lane )과 더 산소(The Oxygen)라는 두 개의 상업 중심지를 소유하고 있다.
오피스 사업 부문에서는 미쓰비시 에스테이트 아시아와의 협력으로 캐피털랜드는 현재 하노이 리우자이-낌마-응우옌찌탄 도로 교차로에 위치한 캐피털 팰리스 빌딩에서 오피스 서비스를 제공하고 있다.
주택 부문에서 캐피털랜드는 헤리티지 웨스트레이크, 데지 타오 디엔, 더 비스타를 포함한 하노이와 호찌민시의 14개 아파트 프로젝트의 투자자이다.
캐피탈랜드의 일부 부동산 프로젝트
긍정적인 비즈니스 결과
많은 나라의 부동산 개발을 통해 캐피탈랜드의 리츠(REIT) 펀드는 많은 고무적인 결과를 얻었다.
2021년 펀드의 사업실적은 전년 대비 16.9% 증가한 12억2650만 싱가포르 달러로 매우 긍정적이다. 순자산소득(NPI)은 지난 연도 대비 9억2080만 싱가포르 달러로 18.6% 증가했으며 부동산 수는 220개(10% 증가)에 달했다. 리츠펀드의 총자산은 17.23% 증가한 177억SGD를 기록했다.
이러한 수치는 캐피탈랜드의 REIT를 아시아 태평양 지역에서 가장 큰 부동산 투자 신탁 중 하나로 만든다.
일반적으로 2022년 6월까지의 투자 부문에서는 글로벌 투자 상황이 상대적으로 어렵지만 캐피탈랜드인베스트먼트의 사업 성과가 상대적으로 긍정적이다.
2022년 6월 30일 기준 그룹 총수입은 13억5000만 SGD에 달해 같은 기간보다 29.1% 증가했지만, 비용이 많이 들어 세후 이익은 6억500만 SGD에 그쳐 지난해보다 40.8% 감소했다.
이는 올해 높은 인플레이션과 많은 자산 부문의 가치가 하락하여 전 세계의 많은 다른 투자 펀드들이 어려움을 겪고 있는 상황에서도 비교적 이해할 수 있다. 전반적으로 캐피탈랜드는 매우 원활하고 효율적으로 운영되는 전통적인 부동산과 투자 펀드가 결합된 생태계를 갖추고 있다.
캐피탈랜드는 전통적인 부동산 사업인 동시에 효과적인 부동산 투자 신탁 펀드라는 점에서 탁월한 사례임을 알 수 있다. 캐피탈랜드의 프로젝트에서 얻은 전통적인 부동산 거래와 수익성 있는 운영의 결합은 실제로 업계와 베트남, 아시아의 많은 기업들이 참고할 수 있는 교훈이다.
