수천억 달러에 달하는 외국인 직접 투자는 지난 수년 동안 베트남 성장의 원동력이 되었지만 국내 경제를 외부 세력에 점점 더 의존하게 만들었다.
베트남은 200만 달러에서 35년 만에 등록 FDI 자본금 5240억달러를 유치했다. 2022년 말까지 3만6000개 이상의 프로젝트가 운영되고 있으며 총 자본금은 4천410억달러(57%가 지출됨)이다.
35년 동안 외국 투자 3차 물결
1988년, 베트남 경제는 최초의 외국인직접투자(FDI) 면허 발급으로 새로운 장을 열었다. 초기에, 외국인 투자자들은 여전히 조심스러웠고, 프로젝트의 수와 투자 자본은 점차 증가했을 뿐이다.
1991년 이후 FDI 자본이 빠르게 증가하기 시작하면서 외국인 직접투자의 첫 번째 물결이 이루어졌습다. 프로젝트 수와 등록 자본은 지속적으로 신기록을 수립했다. 포우첸과 펑타이(대만)의 신발 제조, 혼다(일본)의 오토바이 제조 등 산업 분야의 많은 대기업들이 투자를 모색했다...
외국인 투자 열기는 외환위기와 함께 1998년부터 식었다가 2002년 이후 강하게 회복되었다.
2006년, 베트남은 반도체 제조업체인 인텔(미국)과 철강회사인 포스코(한국)로부터 처음으로 10억달러 규모의 프로젝트를 받았다. FDI 유치액이 처음으로 100억달러를 넘어서며 2차 대유행의 폭발을 알렸다. 등록 자본금은 계속 증가하여 2008년에는 720억달러에 육박하는 기록을 세웠다. 올해는 오늘날 FDI 최대 투자자인 삼성이 박닌에 첫 공장을 건설하기 시작한 해이다.
그러나 글로벌 경제위기의 영향으로 FDI는 다시 하락했다. 2008년 이후 실제 지출된 자본은 외국 기업이 투자하기로 한 숫자보다 훨씬 낮은 100~110억달러 정도의 변동에 불과했다.
2015-2019년 기간에 FDI 자본 흐름은 등록 자본과 실제 지출을 모두 포함하여 다시 성장했다. 이러한 3차 파동에서 FDI 자본은 2005-2008년과 같은 도약이 없었으나 꾸준히 증가했다. 2020년 초 코로나19 팬데믹이 나타나면서 국경 간 투자 활동이 차질을 빚었고, 이후 자본 흐름은 변동했다.
35년 만에 베트남에 가장 많은 FDI를 투자한 나라는 한국, 싱가포르, 일본 3개국이며 미국 기업들은 10위권 밖에 있다. 베트남과 미국은 이후 외교관계를 전략적 동반자 관계로 격상시켰다. 9월 초 국제 언론들은 베트남이 미국의 주요 자본 흐름으로 4차 FDI를 맞이할 수 있을 것으로 예상했다.
베트남에서 가장 많은 투자를 한 10대 경제국
▶투자 상위 10개국 순서: 한국, 싱가포르, 일본, 대만, 홍콩, 중국, 버지니아아일랜드, 네덜란드, 태국, 말레시아
2000년대 초반부터 FDI 기업은 점차 경제의 한 축이 되었다. 현재 FDI 부문은 사업체 수의 3%에 불과하지만 GDP의 19%를 창출하고 공식 부문 근로자에게 35%의 일자리를 제공하고 있다.
민간경제와 국가경제 대비 FDI 부문의 경제 기여도
투자, 소비, 수출 등 경제성장의 3대 원동력 중 FDI가 완전히 주도하고 있다. 1995년 국내기업과 해외기업의 베트남 수출 기여율은 각각 73%, 27%였다. 그로부터 거의 30년이 지난 지금 이 비율은 역전되었다.
지난해 매출액 100억달러 이상의 가장 중요한 8대 수출상품 중 FDI 부문은 6개 상품군(목가구, 수산물 제외)으로 시장점유율 50% 이상의 지배적인 위치를 차지하고 있다. 특히 컴퓨터, 전자제품, 전화기, 부품 등 첨단제품의 수출액은 FDI 기업이 98~99%를 차지하고 있다.
FDI 분야도 여러 면에서 국내 기업보다 효과가 더 큰 것으로 입증되고 있다.
2005-2021년 기간에 FDI는 17년 중 12년 동안 국유기업과 민간기업 대비 성장률 1위를 차지했다. 동시에 많은 FDI 대기업들의 이전 가격 및 손실 보고 현상이 자주 언급되고 있지만, 현실적으로 이 분야는 여전히 수익성이 우수하다. 2010년 이후 지금까지 FDI 기업은 종종 국유기업보다 수익률이 우수하고 민간 부문보다 2-3배 높은 수익률을 달성했다.
노동 규모 기준으로 1천명 이상 기업의 56%가 FDI 부문에 속해 있다. 즉, 베트남 내 대기업의 절반 이상이 해외 직접 투자 기업이다.
그러나 전 외국인투자부 판후탕 박사(기획투자부)의 평가에 따르면, FDI 유치의 성공은 단순히 국내총생산(GDP)에서 베트남이 국제협력을 강화하고 자국의 입지를 강화하는 데 도움을 주는 것에 그치지 않는다.
그는 FDI 분야의 활동이 간접적으로 기술과 경영 경험에 대한 많은 교훈으로 이어져 베트남 기업들이 더 빠르게 성장할 수 있도록 도왔다고 말했다. 많은 기업들이 부동산, 석유, 가스부터 자동차, 정보 기술에 이르기까지 국내 소비를 서비스하기 위해 대형 프로젝트를 개발하고 해외에도 진출하고 있다.
하지만 가장 큰 한계 중 하나는 FDI와 국내 기업 간의 연계 부족, 비효율적인 기술 이전이다. 그는 혼다가 90년대 베트남에 오토바이 공장을 열었을 때, 일본 법인이 수십 개의 국내 기계 회사, 주로 국영 기업을 조사했던 이야기를 예로 들었다. 하지만 예비 부품을 생산하는 데 협력할 파트너를 찾지 못했다. 공장은 처음부터 현지화할 수 없으며, 시간이 지남에 따라 점차 비율을 높일 뿐이다.
산업연구 전문가 응우옌티쑤안투이도 같은 의견을 공유하면서 베트남은 많은 프로젝트를 유치하는 성과를 거두었지만, 외국인 투자자로부터 배울 수 있는 모든 기회를 적극적으로 활용하지는 못했다고 말했다. FDI와 국내 기업 간의 연계는 여전히 느슨하다. 외국 기업의 공급망에 참여하는 국내 기업의 수는 여전히 제한적이다. 또한, FDI 관리 과정에서도 2010년 동나이에서 발생한 폐기물 배출 사건, 2016년 중부 지역 해양 환경 사건, 또는 파산한 많은 FDI 공장 소유주들이 베트남을 떠나 노동자들에게 임금과 사회 보험의 빚을 지게 하는 등의 "고통스러운 교훈"을 남겼다고 그녀는 말했다...
이러한 한계에도 불구하고 판후탕 박사는 지난 35년간 FDI를 유치하고 관리하는 과정은 오랜 전쟁 후 거의 제로(0)에서 시작해야 했다는 맥락에서 평가되어야 한다고 생각한다. 개방 당시 베트남은 시장 경제, 기술 및 금융을 관리할 수 있는 단단한 인프라와 상부 구조가 모두 부족했다.
판후탕 박사는 "성공은 1차적이고 생존은 급속한 발전 과정에서 2차적"이라고 결론지었다.
탕 박사는 내재적 한계가 반복되지 않도록 2019년 정치국의 대외투자협력의 질과 효율성 제고 결의안에서 올바른 방향을 제시할 필요가 있다고 판단했다. 이번 정책은 단순히 '유치'가 아니라 FDI와의 '협력' 정신을 분명히 밝힌 것이라고 강조했다.
그는 "글로벌 자본 흐름을 변화시키는 데서 오는 기회도 있지만 베트남이 정말로 새로운 투자의 물결을 일으키려면 여전히 해야 할 일이 많다"고 말했다.
