베트남 고무 생산업체들은 높은 라텍스 가격과 유리한 환율로 인한 수출 증가에 힘입어 올해 첫 9개월 동안 견조한 실적을 기록했다.
Investing.com의 데이터에 따르면 천연 고무(일본 Tocom에서 거래되는 RSS3) 가격은 톤당 1,700달러 안팎으로 유지되고 있는데, 이는 연초보다 약 15% 하락한 수치이지만 2020~2023년 평균 가격보다는 10~15% 높은 수준이다.
베트남 세관에 따르면, 2019년 1~9월 고무 수출량은 130만 톤, 금액으로는 23억 2천만 달러로, 물량은 거의 변동이 없었지만 수출액은 전년 대비 10.8% 증가했다. 평균 수출 가격은 톤당 1,785달러로, 라텍스 가격이 안정적으로 높은 수준을 유지하고 있음을 보여준다.
환율 강세와 고무 가격 상승으로 업계 이익이 증가했으며, 대부분의 주요 기업들이 3분기에 두 자릿수 성장을 기록했다.
주요 업체들의 실적 급증
동푸 고무(Dong Phu Rubber JSC, DPR)는 3분기 실적 호조를 기록했다. 회사의 3분기 연결 재무제표에 따르면, 판매량은 25.6% 증가한 5,761톤을 기록했고, 평균 판매 가격은 톤당 4,846만 동(미화 1,840달러)으로 4.9% 상승했다. 매출은 38% 증가한 4,820억 동(미화 1,832만 달러)을 기록했고, 매출 총이익률은 23.6%에서 38%로 확대되어 매출 총이익은 전년 대비 두 배 이상 증가한 1,830억 동(미화 695만 달러)을 기록했다. 순이익은 3배 증가한 1,372억 동(미화 521만 달러)을 기록했다.
동푸는 9개월 동안 매출 8,860억 동(3,367만 달러), 세후 이익 2,930억 동(1,113만 달러)을 기록하며 전년 대비 각각 15.4%, 44% 증가했다. 2024년 말 기준, 동푸는 베트남과 해외에 약 9,000헥타르의 농장을 보유하고 있으며, 약 6,000헥타르의 농장을 개발 중이어서 높은 라텍스 가격 속에서도 비용 우위를 확보했다.
푸옥호아 고무 주식회사(PHR) 또한 고무 가격 상승과 꾸준한 매출에 힘입어 3분기 매출이 50% 증가한 6,170억 동(2,345만 달러)을 기록하며 호실적을 기록했다. 금융 수입은 약 98% 증가한 930억 동(353만 달러)을 기록했으며, 기타 수입은 전년 동기 7억 9,100만 동에서 1,200억 동으로 급증했다. 순이익은 154% 증가한 2,640억 동(미화 1,003만 달러)을 기록했는데, 이는 호치민시-투저우못-촌탄 고속도로(69억 2천만 동)와 VSIP III 산업단지(1,201억 5천만 동)를 포함한 인프라 프로젝트 관련 보상금 및 토지 양도금 지급 덕분이다.
푸억호아는 1분기부터 9개월 동안 매출 1조 3천억 동(미화 4,926만 달러)과 순이익 4,620억 동(미화 1,756만 달러)을 기록하며 각각 28.6%와 82% 증가했다. 매출 총이익률은 21%에서 26.8%로 크게 개선되었으며, 이는 푸억호아 고무(Phuoc Hoa Rubber)가 2025년에도 높은 라텍스 가격 추세를 활용하고 있음을 보여준다.
떠이닌고무합자주식회사(TRC)는 3분기 순이익이 60% 증가한 1,170억 동(445만 달러)을 기록했다. 이는 라텍스 판매 가격 상승, 나무 청산 수익 증가, 캄보디아 자회사의 이자 비용 감소에 힘입은 것이다.
DPR, PHR, TRC 등 고무 라텍스 사업 부문의 계열사 성장에 힘입어 모회사인 베트남 고무 산업 그룹(Vietnam Rubber Industry Group, 코드: GVR)은 3분기 순매출이 9조 2,900억 동(3억 5,522만 달러)을 돌파하여 전년 동기 대비 20% 증가했다고 발표했다.
매출 총이익은 66% 증가하여 약 2조 6,500억 동(8,312만 달러)을 기록했으며, 세후이익은 약 2조 1,900억 동(8,312만 달러)으로 전년 대비 거의 두 배에 달했다. 첫 9개월 동안 누적 매출은 20% 증가한 20조 4,300억 동(VND)을 돌파했고, 세후 이익은 93% 증가한 약 5조 2,200억 동(미화 1억 9,827만 달러)을 기록했다.
고무 라텍스 판매는 베트남 고무 산업 그룹(Vietnam Rubber Industry Group) 총 매출의 약 92%를 차지하지만, 그룹은 수력 발전, 산업 단지, 목재 가공 사업도 운영하고 있다. 그룹은 2025년 라텍스 가격이 톤당 평균 4,700만 동(VND)에서 4,750만 동(미화 1,810달러) 사이로 2014년 이후 최고치를 기록할 것으로 예상한다.
전망 및 과제
베트남은 태국과 인도네시아에 이어 세계 3대 고무 수출국 중 하나이지만, 수출의 약 80%가 원자재인 반면 태국은 약 60%에 불과하다. 베트남 고무 생산량의 70% 이상이 중국으로 수출되는데, 이는 단일 시장에 대한 의존도가 매우 높다는 것을 보여준다.
지속 가능한 성장을 보장하기 위해 일본이 지원하는 B&Company는 베트남에 수출 대상국 다각화를 권고했다.
미국은 고품질 고무에 대한 수요가 증가하면서 유망한 시장으로 부상하고 있다. 2024년 베트남은 미국에 29,200톤, 5,060만 달러를 수출했다. 이는 지역 경쟁국들에 비해 여전히 미미한 수준이지만, 베트남 생산자들이 엄격한 품질 기준을 충족한다면 강력한 성장 잠재력을 제공한다.
최근 아세안 정상회의에서 미국은 말레이시아와 고무 제품에 대한 관세를 면제하는 무역 협정에 서명했다. 이는 특히 자동차 산업을 중심으로 미국 내 수요가 지속적으로 높을 것임을 시사한다.
베트남은 현재 20%의 상호 관세에 직면해 있지만, 트럼프 행정부는 향후 무역 협상에서 일부 제품에 대한 면제 가능성을 시사했다. 이는 베트남이 미국과 EU의 추적 요건을 충족할 수 있다면 긍정적인 신호이다.
B&Company는 또한 베트남이 현재 약 93만 헥타르의 고무 농장을 보유하고 있으며, 이는 정부의 2030년 목표인 80만~85만 헥타르를 초과하는 수치라고 지적했다. 베트남은 또한 원산지 추적을 위해 재배 지역 번호를 사용하는 라텍스 및 고무나무의 100%를 목표로 하고 있다.
산업 및 도시 프로젝트가 토지를 두고 경쟁이 치열해짐에 따라 DPR, PHR, GVR과 같은 기업들은 수확량이 더 높은 품종으로 재식하고 캄보디아와 라오스로 사업을 확장하고 있다.
또한 이 부문은 2024년 12월부터 발효되는 EU 산림 벌채 규제(EUDR)로 인해 새로운 규제 압력에 직면해 있다. 베트남은 원산지 추적이 여전히 어려운 캄보디아산 고무 수입에 의존하고 있기 때문에, 정부는 투명성 향상을 위해 협동조합 설립과 디지털 추적 시스템 투자를 장려하고 있다.
경쟁력을 유지하기 위해 베트남 생산자들은 기술 업그레이드, 시장 다각화, 그리고 엄격한 품질 관리에 집중해야 한다.
퓨처 마켓 인사이트(Future Market Insights)에 따르면, 세계 천연 고무 시장 규모는 2025년 203억 달러에서 2035년 343억 달러로 성장할 것으로 예상되지만, 긴 재배 주기와 재배 면적 확장 제한으로 인해 공급 부족이 예상된다.
