70억 달러 규모의 베트남 제약 시장은 현대 약국 체인 간의 치열한 경쟁을 목격하고 있다. 충분히 강하고 빠르게 성장하는 기업에게만 기회가 주어지면서 판도가 바뀌고 있다.
베트남 보건부 산하 의약품국 통계에 따르면 베트남 의약품 시장 규모는 약 70억 달러, 평균 의약품 소비량은 1인당 70달러로 2000년에 비해 10배나 높다. 드래곤 베트 증권(VDSC)의 통계에 따르면 현재 시장에는 약 5만 개의 약국이 있다. ABS에 따르면 향후 4년간 베트남의 의약품 소매 시장은 연평균 약 15.8%의 복합 성장률을 보일 것으로 예상된다.
인구 요인, 평균 소득, 특히 코로나19 팬데믹 이후 의약품 및 기능성 식품에 대한 수요 증가로 인해 국내 약국 체인이 빠르게 확장할 수 있는 모멘텀이 생겼다. 전통적으로 파편화된 부문에서 제약 소매 활동은 점차 현대화 및 체인화로 전환되고 있다.
약국 경쟁의 세 거대 소매업체: 롱짜우 가속화, 파마시티, 안캉은 구조조정에서 한 발 물러섰다
통계에 따르면 베트남 시장에서 현대식 제약 소매 체인의 "어지러울 정도로 빠른" 개점 속도가 두드러진다. 가장 눈에 띄는 것은 FPT 리테일 그룹(FRT)의 자회사인 롱짜우 약국(Long Chau Pharmacy)으로, 매장 수와 성장률 모두에서 시장 선두 자리를 차지했다. 2017년 8개 매장에 불과했던 롱짜우는 2025년 6월 기준 2,117개 매장으로 성장하여 단 8년 만에 260배 이상 증가했다. 규모 확장뿐만 아니라, 롱짜우는 FRT의 연결 매출에 꾸준히 기여하며 인상적인 사업 성과를 달성했다. 2024년 한 해에만 매출이 2023년 대비 59% 증가하여 25조 3,200억 동(VND)에 달했고, 이는 회사 전체 매출의 63%를 차지했다.
2025년 롱짜우 약국 체인은 전년 대비 약 28% 증가한 32조 4,000억 동(VND)의 매출 목표를 삼았다. 베트남 제약 시장 규모가 약 200조 동인 것과 비교했을 때, 롱짜우는 업계 시장 점유율의 약 20%를 차지하는 것으로 추산된다.
파머시티(Pharmacity)는 베트남의 대형 현대식 약국 체인으로, 2022년 9월 기준 전국 1,100개 이상의 매장을 운영하며 빠르게 성장했다. 그러나 급속한 성장기를 거친 후, 이 체인은 운영 효율성을 강화하기 위해 구조조정을 시작했습니다. 매장 수는 약 950개로 축소되었으며, 고성과 중심 지역에 집중되었다.
또 다른 발전 사례로, 모바일 월드(MWG)가 소유한 안캉 약국 체인은 단기간 내에 527개 매장을 확보하며 빠르게 성장했으며, 경영진은 2023년 말까지 전국 2,000개 매장으로 확장한다는 야심 찬 목표를 설정했다. 그러나 경쟁업체와의 치열한 경쟁과 높은 운영 비용으로 인해 계획이 조정되었다. 안캉은 포괄적인 구조조정을 위해 적극적으로 철수하여 매장 규모를 326개로 줄였다. 매장은 주로 호치민시와 일부 남부 지방에 집중되었다. 지난 2년 동안 이 체인점은 신중한 전략, 운영 최적화, 기술 시스템 개선, 재확장을 위한 적절한 시기를 기다리면서 매장 수를 326개로 유지해 왔다.
현대 약국 체인의 더 많은 "황금의 기회"
현대 제약 소매 체인의 성장 잠재력은 여전히 크며, 특히 소비자들이 품질과 투명성을 점점 더 중시하는 상황에서 더욱 그렇다. 과거에는 전통적인 약국에서 의약품이나 건강기능식품을 구매하는 것이 느슨한 통제 하에서도 상당히 쉬웠다. 그러나 이제 시장은 생산부터 유통까지 더욱 엄격해지고 있다. 관리 기관들은 세금 징수 강화, 위조 및 저품질 제품 단속 등 일련의 강력한 조치를 통해 소비자 권리를 보호하고 기업이 규정을 준수할 수 있는 투명하고 공정한 법적 통로를 구축하기 위해 적극적으로 개입하고 있다.
롱짜우, 안캉, 파머시티와 같은 현대 약국 체인은 법인소득세, 부가가치세(VAT), 의약품 수입 관련 세금 등 다양한 유형의 세금을 준수한다. 또한, 고객에게 정품과 전문적인 서비스를 제공하겠다는 약속을 지키기 위해 국가 규정에 따라 원산지를 보장해야 한다. 의약품은 종종 명확한 원산지와 송장을 첨부하여 제약 회사에서 직접 수입한다.
오히려 많은 전통 약국들이 세금 및 제품 추적에 대한 새로운 규정을 준수하는 데 어려움을 겪고 있다. 실제로 많은 약국들이 의약품 배치 관련 송장과 서류를 제대로 보관하지 않고 있으며, 법적 규정에 따라 판매 가격을 표시하지 않고 있다. 이는 법적 위험에 노출될 뿐만 아니라 소비자의 신뢰도 저하로 이어진다. 점점 더 투명해지고 경쟁이 치열해지는 시장에서 운영의 전문성 부족은 전통 약국들을 점차 시장에서 도태시킬 수 있다.
안캉 체인의 CEO인 도안반히에우엠(Doan Van Hieu Em) 씨는 위 상황이 제약 소매업계의 두 번째 "황금의 기회"라고 말했다. 안캉의 CEO에 따르면, 팬데믹 이후 소비 시장이 매우 활기를 띠고 사람들이 의료비에 막대한 지출을 하던 2018년부터 2021년까지 이 약국 체인은 큰 돌파구를 마련할 기회가 있었지만, 제대로 된 집중력을 발휘하지 못했다. 당시 회사는 제약과 같은 새로운 분야로의 확장보다는 핵심 사업 부문의 운영 유지 및 보존에 우선순위를 두었기 때문이다.
히에우 엠 씨는 현재 상황이 변화했으며 두 번째 황금의 기회가 나타나고 있다고 강조했다. 안캉처럼 우수한 품질 관리와 명확한 시스템을 갖춘 제약 소매 체인이 소비자들에게 더 많이 선호될 것이다. 도안 반 히에우 엠 CEO에 따르면, 지난 2년 동안 안캉은 기회를 기다리며 구조조정과 최적화에 거의 "무활동"해 왔으며, 이제 그 기회가 왔다.
같은 견해를 공유하는 SSI증권은 최근 보고서에서 위조 및 모조품 단속 캠페인과 10억 동 이상의 매출을 올리는 가계에 대한 일시불 세금 폐지가 단기적인 효과를 가져올 것이라고 밝혔다. 이는 전통적인 유통 채널에서 현대식 유통 채널로의 전환 과정을 가속화할 것이다. 현대식 약국 체인과 슈퍼마켓이 주요 수혜자가 될 것으로 예상된다.
또한, 전자상거래 플랫폼 관련 정책은 합법적인 사업체에 건전한 환경을 조성한다. 개정 법률 제56/2024/QH15호에 따라 2025년 4월 1일부터 전자상거래 플랫폼은 플랫폼에서 사업하는 개인을 대신하여 세금을 신고하고 납부해야 한다. 따라서 전자상거래 플랫폼에서 세금을 완전히 신고하지 않은 상품이나 휴대품을 판매하는 상점은 더 높은 세금을 납부해야 하므로, 세금을 완전히 납부한 기업과 가격 격차가 줄어들 것이다.
SSI 라서치는 이러한 상황을 바탕으로 현대 소매업체들이 더욱 공정하게 경쟁하고 가격 경쟁이 완화될 것으로 평가한다. 이러한 변화의 혜택을 누릴 수 있는 기업으로는 모바일 월드(MWG), FPT 리테일(FRT), 디지월드(DGW), 마산 윈마트(MSN) 등이 있다.
